Criterio de Kelly
El criterio de Kelly apuesta la fracción del bankroll que maximiza su crecimiento a largo plazo: el valor dividido por la cuota neta. Sin valor, no apuesta nada.
Ejemplo
Una opción al 50 % a 2,20 tiene un 10 % de valor. Kelly apuesta 0,10 ÷ 1,20 = 8,33 % del bankroll, y medio Kelly un 4,17 %.
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Términos relacionados
Unidad de apuestaUna unidad de apuesta es un stake fijo, normalmente del 1 % al 2 % del bankroll; así se comparan resultados sin importar el capital. · BAI8Valor esperado (EV)El valor esperado es lo que una apuesta gana de media si se repite muchas veces: stake × (probabilidad × cuota decimal − 1). Un EV positivo significa que la cuota supera a la probabilidad.VarianzaLa varianza es lo lejos que se desvían los resultados reales de lo que predicen las cuotas y las probabilidades. En apuestas es grande: buenas apuestas pueden perder semanas antes de que el valor se vea.